2%年化大额存单，重出江湖
记者丨余诗棋 编辑丨周炎炎 视频丨张通 随着下半年大额存单市场的“重启潮”逐步向中小银行扩散，产品利率近期出现新信号。 9月30日，锡商银行的微信公众号发布大额存单额度上新公告，推出一款3年期个人大额存单产品，年利率达到2%，20万元起存，转让期限90天，并注明“额度有限，先到先得”。 值得关注的是， 这是下半年长期限大额存单重启潮中，首次出现年化利率达到2%的产品。 在此之前，民营银行长期限大额存单的最高利率为上海华瑞银行3年期1.90%。这意味着，锡商银行此次将3年期大额存单利率再推高10个基点，成为当前存款市场值得关注的价格变化。 重新上架大额存单的不止锡商银行。 就在同一天，邯郸银行也宣布，自10月1日起新增3款个人大额存单产品，20万元起存，其中1个月、9个月和18个月产品年化利率分别为1%、1.255%和1.4%。从国有大行重新发行长期限大额存单，到股份行、城商行以及农商行陆续跟进，银行负债端的竞争正在出现新的变化。 中小银行接力争夺揽储空间 今年7月以来，国有六大行陆续重新推出5年期大额存单，部分产品年化利率达到1.60%。随后，部分股份行以及地方中小银行也开始重新布局中长期限存款产品。 从市场演变来看，大行重新提供长期限产品后，对中小银行形成了一定的存款分流压力。过去中小银行能够依靠相对较高的存款利率吸引资金，但大行凭借品牌、渠道和客户基础优势，可能进一步增强资金吸附能力。 博通咨询首席分析师王蓬博认为，这次可以看出，国有大行率先放量，抢占低风险稳健存款资源，存量存款被头部机构优先吸纳，市场存款竞争整体加剧。随后竞争压力逐层下沉至中小银行，中小银行为稳定自身负债规模，跟进加大大额存单供给，形成大行先行、中小行接力的市场格局。 锡商银行此次将3年期大额存单利率推至2%，某种程度上正是这一竞争向中小银行进一步传导的结果。 苏商银行特约研究员付一夫也指出，本轮供给潮的传递逻辑遵循“大行带头、中小跟进”的扩散路径。 7月以来国有大行率先重启长期限大额存单，释放出两个关键信号： 一是银行业对政策利率短期内难有显著下调形成共识，长期限产品定价有了基准锚；二是大行以相对温和的利率重新吸纳长期负债，改变了此前集体下架长期产品的收缩姿态。 对于储户而言，2%的3年期大额存单确实增强了吸引力。但对于中小银行而言，这种逆势上调的产品定价更像是一种防御性策略。广发证券银行业首席分析师倪军指出，从同业影响方面来看，国有行重启大额存单发行可能进一步挤压中小银行的揽储空间，中小银行存款竞争力持续走弱。 以锡商银行此次的产品为例，不仅设定了20万元的起存门槛，还仅针对江苏省内用户。 记者从银行工作人员处了解到，该行手机银行APP将自动判断客户身份证地址、常住地、主要业务经营地、手机号码归属地、设备定位信息，5项信息满足3项即认定为“本地客户”。
